Approfondimenti

Il punto di Soprarno sui mercati

	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Luglio 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Giugno 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Maggio 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Aprile 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Febbraio-Marzo 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Gennaio 2010
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Novembre Dicembre 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Settembre 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Luglio e Agosto 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Giugno 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Maggio 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Aprile 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Marzo 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Febbraio 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Gennaio 2009
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Dicembre 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Novembre 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Ottobre 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Settembre 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Agosto 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Luglio 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Giugno 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Maggio 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Aprile 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Marzo 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Febbraio 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Gennaio 2008
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Dicembre 2007
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Novembre 2007
	Andamento mercato azionario e obbligazionario: Ottobre 2007

Temi di Banca d'Italia

	Temi di discussione del Servizio Studi di Banca d’Italia: The Behaviour of the Dollar and Exchange Rates in Europe: Empirical Evidence and Possible Explanations (ENG, Paolo Del Giovane, Alberto Franco Pozzolo, nr. 328 Febbraio 1998)	432.03 KB
	Temi di discussione del Servizio Studi di Banca d’Italia: Is There an Equity Premium Puzzle in Italy? A Lookat Asset Returns, Consumption and Financial Structure Data over the Last Century (ENG, Fabio Panetta, Roberto Violi, nr. 353 Giugno 1999)	284.03 KB
	Temi di discussione del Servizio Studi di Banca d’Italia: The CAPM and the risk appetite index: theoretical differences and empirical similarities (ENG, M. Pericoli, M. Sbracia, nr. 356 Marzo 2006)	574.93 KB
	Temi di discussione del Servizio Studi di Banca d’Italia: Scenario based principal component value-at-risk: An application to Italian banks’ interest rate risk exposure (ENG, Roberta Fiori, Simonetta Iannotti, nr. 602 Settembre 2006)	1.17 MB

Finanza compartamentale

	Le reti neurali: introduzione alla complessità – Modello di Hopfield – Reti neurali – Percettroni e Sistemi a classificatori (Roberto Serra)	1.21 MB
	Probabilità e incertezza di misura (G. D’Agostini)	1.27 MB

Tecniche di costruzione portafoglio

	A Simple Approach to CAPM, Option Pricing and Asset Valuation (ENG)	146.02 KB
	La struttura dei rendimenti per scadenza secondo il modello di Cox, Ingersoll e Ross: una verifica empirica. (E. Barone, D. Cuoco e E. Zautzik - 1989)	405.62 KB
	Rendimento e rischio dei titoli a tasso fisso e a tasso variabile in un modello stocastico univariato. (E. Barone e R. Cesari – 1989)	375.16 KB
	Costruzione di un portafoglio titoli. Dalla teoria Markowitz al modello Black&Litterman	759.20 KB
	Dispense di ricerca operativa (Metodi e strumenti per la modellizzazione aziendale)	1.28 MB
	Modelli di gestione con garanzia di risultato: la risposta della finanza. Relazione di Emanuele M. Carluccio	1.01 MB
	I modelli di portafoglio disponibili sul mercato	166.81 KB

Strumenti finanziari

	Assets pricing: a suggestion for simplifying the theory of asset prices. (Riccardo Cesari e Carlo D’Adda)	164.25 KB
	Azioni e dividendi attesi: corsi delle azioni e dividendi attesi: verifica empirica per un campione di società italiane (E. Barone - G. Cristini)	251.84 KB
	Derivati complessi: derivati complessi come portafogli di attività elementari ( E. Barone)	835.90 KB
	Dinamica dei corsi azionari (Paolo Panca)	271.13 KB
	Econofisica: Finanza e processi stocastici (Nicola Cufaro Petroni)	305.75 KB
	Econofisica II: il contributo dei fisici allo studio dei sistemi economici (F. Lillo, S. Micciche R. N. Mantegna)	1.30 MB
	Equity puzzles: a Unified Bayesian Theory of Equity ‘Puzzles’ (ENG - Martin L. Weitzman Harvard University)	215.62 KB
	Floters e opzioni sui floters: la valutazione dei floaters e delle opzioni su floaters in presenza di special repo rates (E. Barone e S. Risa)	232.41 KB
	Funzione Copula: tecniche di regressione basate sulla funzione copula e relative applicazioni in idrologia (Francesco Serinaldi, Salvatore Grimaldi, Witold F. Krajewski)	720.88 KB

Equity Risk

	Equity Risk Premium: measuring the equity risk premium (Peter Best, Alistair Byrne)	226.27 KB
	Equity Risk Premium II: Global evidence on the equity risk premium (Elroy Dimson, Paul Marsh and Mike Staunton – London Business School – ENG)	210.31 KB
	Gestione rischi finanziari: introduzione alla Gestione dei Rischi Finanziari (Maria Letizia Guerra)	808.12 KB
	Misurazione del rischio finaziario (Luca La Marca)	260.77 KB
	La misurazione del rischio di mercato: un approccio alternativo di value at risk applicato ad un portafoglio azionario internazionale (Massimo Raparo)	958.60 KB
	La misurazione del rischio di mercato (Flavio Angelini, Stefano Herzel)	2.72 MB
	Un modello per la misurazione dei rischi finanziari (E. Barone e A. Braghò)	257.42 KB
	Recepimento della nuova regolamentazione prudenziale internazionale: rischi operativi (Metodi Avanzati - AMA) – Banca d’Italia, Luglio 2006	313.96 KB

Value at Risk

	Il VaR (VALUE at RISK)	217.21 KB
	Una rassegna sui metodi di stima del Value at Risk (Chiara Pederzoli - Costanza Torricelli)	552.98 KB
	Un approccio al VaR unificato (E. Barone)	394.28 KB
	VaR: sui metodi Monte Carlo (Novembre 2002)	121.52 KB
	Modellazione statistica: approccio parametrico e non parametrico (Antonio Manno)	229.95 KB
	I modelli interni per la valutazione del rischio di mercato secondo l'approccio del Value at Risk (Flavio Bazzana, Tech Report Nr. 11 Giugno 2001)	1.15 MB

MiFID

	MiFID: la tutela del cliente, adeguatezza e appropriatezza (Paolo Civale)	3.29 KB
	MiFID: le regole di tutela dei clienti: le categorie di investitori (Paolo Civale)	4.20 KB
	Direttiva MiFID e consulenza in materia di investimenti (Paolo Civale)	5.92 KB
	MiFID: la vigilanza dei mercati (Giampaolo Gabbi)	772.93 KB
	Recepimento della direttiva Mifid: ipotesi di modifica del D.LGS. N. 58/1998	150.53 KB
	MiFID: REGOLAMENTO (CE) N. 1287/2006 della Commissione del 10 agosto 2006 recante modalità di esecuzione della direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio ...	171.11 KB
	MiFID: le regole di tutela dell’utente (Paolo Civale)	4.67 KB
	MiFID: relazione illustrativa per la consultazione sullo schema di decreto legislativo in attuazione della delega di cui all’art. 9 –bis della legge 18 aprile 2005 n. 62 recante i criteri e principi direttivi per il recepimento della Direttiva 2004/39/CE (MiFID)	59.36 KB

Basilea 2

	Default probabilities and the business cycle (ENG, Chiara Pederzoli)	100.34 KB
	Forward-looking estimation of default probabilities with Italian data (ENG, Giuseppe Marotta, Chiara Pederzoli, Costanza Torricelli)	155.52 KB
	Un modello per la misurazione dei rischi finanziari (1996, E. Barone e A. Braghò)	257.42 KB
	Commenti alla consultazione della Banca d’Italia sui requisiti patrimoniali per i rischi di mercato e di controparte (Novembre 2006)	230.27 KB
	Requisiti patrimoniali, adeguatezza del capitale e gestione del rischio (E. Barone, G. Barone-Adesi e R. Masera)	1.16 MB

PRESENTAZIONE SOPRARNO SG

Presentazione SOPRARNO SGR

Presentazione Sgr: Download PDF

106.34 KB

LE LETTURE DEL MESE (LUGLIO 2010)

	Swap e costo del debito	959.04 KB
	Rapporto CeMASM 1Luglio2010: Lo Scenario Finanziario Globale	1.10 MB

In archivio: LA LETTURA DEL MESE

	GIUGNO 2010: Un'analisi aggregata della manovra di finanza pubblica	458.39 KB
	MAGGIO 2010: What is the scope of the measures in the European emergency plan	210.92 KB
	APRILE 2010: Bollettino Economico	1.39 MB
	FEBRRAIO-MARZO 2010: La ricchezza delle famiglie italiane	995.62 KB
	GENNAIO 2010: Public Finances in 2010	649.56 KB
	DICEMBRE 2009: Relazione Previsionale 2010 - Italia vs Grecia	566.61 KB
	NOVEMBRE 2009: Il Giappone e il suo debito pubblico	173.23 KB
	SETTEMBRE-OTTOBRE 2009: Bollettino economico della Banca d'Italia Ottobre 2009	988.63 KB
	LUGLIO-AGOSTO 2009: China: Bogus Boom?	72.09 KB
	LUGLIO-AGOSTO (2): La Cina scopre la disoccupazione	39.74 KB
	GIUGNO 2009: Lo scrivono oggi, noi l’abbiamo fatto due anni fa….	1.24 MB
	GIUGNO 2009 (2): Elenco amministrazioni pubbliche per tipologia	63.59 KB
	MAGGIO 2009: Tutto qui?	1.43 MB
	APRILE 2009: Stress test	332.64 KB
	APRILE 2009 (2): La ripresa sarà lenta e sotto il potenziale	105.39 KB
	MARZO 2009: Banks Reel On Eastern Europe's Bad News	77.59 KB
	MARZO 2009 (1): Go high for a good view	143.00 KB
	FEBBRAIO 2009: Stress testing credit risk: a survey of authorities' approaches	361.15 KB
	FEBBRAIO 2009 (1): Portfolio Management of Default Risk	292.58 KB
	GENNAIO 2009: Industrial slump deepens downturn	809.20 KB
	DICEMBRE 2008: Rapporto sui derivati	93.84 KB
	NOVEMBRE 2008: Deflazione da credito	217.12 KB
	NOVEMBRE 2008 (1): Sostenibilità del debito pubblico	1.27 MB
	OTTOBRE 2008: Il documento di DPEF	894.82 KB
	OTTOBRE 2008 (1): Argentina	235.39 KB
	SETTEMBRE 2008: Housing Markets in Monetary Union	497.14 KB
	SETTEMBRE 2008 (1): The Panic of 2007	2.08 MB
	AGOSTO 2008: What Happens?	553.10 KB
	LUGLIO 2008: Competitività dei paesi mediterranei dell'area euro	229.76 KB
	GIUGNO 2008: Spiegazione sul rialzo dei prezzi delle commodities	845.96 KB
	GIUGNO 2008 (1): Spiegazione sul rialzo dei prezzi delle commodities	281.83 KB
	MAGGIO 2008: Si torna a produrre in USA	167.53 KB
	APRILE 2008: Germania e Europa sotto la lente	315.30 KB
	MARZO 2008 (1): La crisi del credito	1.06 MB
	MARZO 2008: Una riflessione sui fondi absolute return	59.63 KB
	FEBBRAIO 2008: Salari e deflazione in Germania	1.00 MB
	FEBBRAIO 2008: Salari e deflazione in Germania	411.82 KB
	GENNAIO 2008: Japan Equity Strategy	715.72 KB
	DICEMBRE 2007: Comments before the Money Marketeers Club	578.08 KB
	NOVEMBRE 2007: What markets and which sectors out to 2012?	3.78 MB
	OTTOBRE 2007: Deflation: Determinants, Risks and Policy Options	1.002.95 KB
	SETTEMBRE 2007 - LA RESTRIZIONE DEL CREDITO: The Cash Buyer Will Be King	439.85 KB
	AGOSTO 2007 - MiFID: La nuova direttiva sui servizi di investimento 2004/39/CE (e relative norme di 2° livello Direttiva 2006/73/CE e Regolamento 1287/2006) Borsa Italiana - Regulation & Post Trading Divisi	1.60 MB