In Breve

È un Fondo flessibile con la finalità di ottimizzare il rendimento del portafoglio, su un  orizzonte temporale di 5 anni, nel rispetto di un budget di rischio identificabile con un  VaR (Value at Risk) mensile inferiore a 3.5 e prossimo al 3 %. Il Fondo può partecipare  ai mercati in maniera ampiamente discrezionale e si avvale di una costante struttura  di copertura dal rischio di significative oscillazioni al ribasso (strategie attuate  mediante ricorso a opzioni put). Il Fondo può investire in qualsiasi area geografica e  diversificare tra azioni, obbligazioni e marginalmente materie prime. Il portafoglio è  ampiamente diversificato. Quando l’obiettivo di rendimento del Fondo e i risultati  conseguiti, nel corso della vita dello stesso, venissero raggiunti in anticipo,  determineranno un’eventuale riduzione del VaR Mensile di  portafoglio.

Obiettivi e Opportunità

Il Fondo ha una composizione bilanciata prudente di attività finanziarie. I titoli azionari  generano buoni flussi di cassa e il portafoglio obbligazionario garantisce rendimenti  adeguati al livello di orizzonte temporale. L’investimento in azioni al netto della  copertura con l’utilizzo di future varia in condizioni normali tra il 20% ed il 30%.

È previsto l’investimento in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade,  massimo 30% sotto investment grade con limite minimo di BB- (compreso).

Il Fondo investe principalmente in obbligazioni governative e in obbligazioni societarie area  euro. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio).

La leva finanziaria tendenziale è compresa tra 1 e 2; sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio-rendimento del Fondo.

Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in valute rappresentative dei  Paesi OCSE; copertura del rischio di Cambio per la componente Obbligazionaria.

Finalità è l'incremento del capitale investito in un orizzonte temporale di 5 anni. Il  Fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari a 1,2.

Valore Quota

Data di inizio operatività - 22/02/2016

 

Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.


Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark.