In Breve

È un Fondo multiasset flessibile con approccio contrarian avente la finalità di sfruttare le opportunità nei prezzi di mercato per ottimizzare il rendimento del portafoglio, su un orizzonte temporale di 5 anni, nel rispetto di un budget di rischio identificabile con un VaR (Value at Risk) mensile non superiore a 4%. Il Fondo può investire in qualsiasi area geografica, anche nei mercati emergenti, e diversificare tra azioni e obbligazioni. Il portafoglio è ampiamente diversificato.

Obiettivi e Opportunità

Il Fondo ha una composizione bilanciata di attività finanziarie. I titoli azionari  generano buoni flussi di cassa e il portafoglio obbligazionario garantisce rendimenti  adeguati al livello di orizzonte temporale.

All’interno di un meccanismo attivo di selezione delle attività finanziarie è prevista una disciplina definita «contrarian» attraverso cui si sfruttano movimenti significativi dei mercati per incrementare/ridurre l’esposizione al rischio azionario. L’investimento in azioni al netto della  copertura con l’utilizzo di future può variare tra il 10% ed il 40%: inizierà con un investimento al 10% che potrà salire o scendere con un approccio contrarian  in relazione all’andamento dell’indice Mondiale delle Borse.

È previsto l’investimento in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade,  massimo 30% del Portafoglio sotto investment grade con limite minimo di BB- (compreso).

Il Fondo investe prevalentemente o principalmente in obbligazioni societarie mondiali e in obbligazioni governative area  Ocse. L’utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato alla generazione di  rendimenti derivanti dalla selezione dei singoli titoli rispetto ai mercati di riferimento  e pertanto con esposizione controllata ai mercati azionari. La leva finanziaria tendenziale è compresa tra 1 e 2; essa indica l’utilizzo complessivo di strumenti derivati per l’ottimizzazione del portafoglio e non comporta amplificazione dell’esposizione a mercati di riferimento.

Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in valute rappresentative dei  Paesi OCSE; copertura del rischio di Cambio per la componente Obbligazionaria.

È previsto un investimento in titoli obbligazionari di emittenti dei Paesi emergenti.

Finalità è l'incremento del capitale investito in un orizzonte temporale di minimo 5 anni.

 

Valore Quota

Data di inizio operatività - 15/11/2017

 

Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.


Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark.