In Breve
È un Fondo obbligazionario misto che presenta un orizzonte temporale di investimento di 2 anni il cui scopo e l’attuazione di una strategia di investimento finalizzata al perseguimento di un rendimento superiore al tasso risk free, tramite la diversificazione degli emittenti e l’assunzione di moderati rischi su obbligazioni convertibili, perpetue e CoCo e rischi azionari anche per il tramite di posizioni in strumenti finanziari derivati, volti alla efficiente gestione delle esposizioni complessive di portafoglio.
Obiettivi e Opportunità
Il Fondo investe prevalentemente o principalmente in strumenti finanziari obbligazionari corporate e titoli governativi area OCSE o di emittenti sovranazionali (con un minimo del 30% in titoli di stato o di emittenti sovranazionali dell’area Ocse) o depositi bancari; il Fondo investe inoltre in azioni e obbligazioni convertibili (valutate secondo i criteri previsti per le azioni, pertanto è ammesso l’investimento fino al 15% in titoli senza rating), con la possibilità di costruire posizioni sintetiche di obbligazioni convertibili nonché di procedere all’hedging del rischio azionario delle obbligazioni convertibili.
E’ ammesso l’investimento in titoli azionari sino al massimo del 20% (del totale delle attività) del Fondo, purchè la posizione netta non superi il 15% del totale delle attività. L’investimento in obbligazioni convertibili o cum warrant (esposizione al delta), obbligazioni subordinate, perpetue o CoCos di emittenti finanziari è ammesso nel limite del 15% del totale delle attività. L’investimento in titoli perpetui di emittenti non finanziari è ammesso nel limite del 30% del totale delle attività; il limite massimo della somma di tali investimenti (comprensivi della metà in perpetui non finanziari) non può eccedere il 30% del totale attività. Le aree geografiche d’investimento sono principalmente dei Paesi sviluppati e Area Pacifico (Asia e Oceania). In via residuale è prevista la possibilità di investire nei mercati dei Paesi Emergenti.
Gli investimenti sono espressi principalmente nelle valute dei paesi OCSE. Il Fondo può investire fino al 20% in depositi bancari e in quote di OICR in misura non superiore al 10% del totale delle attività. Il limite di duration è pari a 3,5 anni. Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati per finalità di copertura dei rischi e per finalità diverse da quelle di copertura.
Data di inizio operatività - 01/03/2018
Per una corretta valutazione della variazione della quota è necessario tener conto di eventuali modifiche della politica d'investimento e/o di operazioni di fusioni. Tali informazioni sono riportate nel Prospetto.
Prima dell'adesione leggere le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) ed il Prospetto. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati di rendimento del Fondo non includono gli eventuali costi di sottoscrizione a carico dell'investitore. La performance del Fondo riflette gli oneri gravanti sullo stesso e non contabilizzati nell'andamento del benchmark.